中金发表报告指，恒安(01044.HK) +0.150 (+0.628%) 沽空 $9.86百万; 比率 33.964% 上半年收入118亿元人民币(下同)，下年跌3%；净利润为14.1亿元，按年升14.9%。收入低於该行预期，主因价格竞争，净利润符合预期。公司每股派股息0.7元，对应分红率 56.7%，目前股息率约为5至6%。报告指，恒安上半年受促销影响收入表现有所承压，纸尿裤实现较好增长；成本下降及产品结构升级利好下上半年毛利率改善，纸尿裤毛利率改善明显；料下半年营收平稳，全年利润表现稳健。考虑价格竞争，下调今明两年盈利预测各15.4%和10.6%至28.3亿和30.9亿元，下调目标价13%至30港元，维持「中性」评级。(ha/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-08-21 12:25。)